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Type: Artigo de Periódico
Issue Date: Jun-2007
Authors: CARVALHO, David Ferreira
RIBEIRO, Mário Ramos
SANTANA, Antônio Cordeiro de
CARVALHO, André Cutrim
Title: Análises dos testes de cointegração e de correção de erro dos preços do café e do cacau no mercado internacional de futuros e opções
Citation: CARVALHO, David Ferreira, et al. Análises dos testes de cointegração e de correção de erro dos preços do café e do cacau no mercado internacional de futuros e opções. Novos Cadernos NAEA, Belém, v. 10, n. 1, p. 45-70, jun. 2007. Disponível em: <http://www.periodicos.ufpa.br/index.php/ncn/article/view/71/144>. Acesso em: 23 nov. 2012.
Resumo: Neste artigo, analisam-se as séries de tempo individuais dos preços do café e do cacau no mercado internacional por meio de apropriados testes de estacionariedade e de raiz unitária. A diferença existente entre as séries temporais econômicas de curto prazo e de longo prazo tem atraído bastante a atenção de economistas nas duas últimas décadas. Os dados de longo prazo são freqüentemente associados às séries temporais não estacionárias conhecidas por tendências, enquanto as flutuações de curto prazo são séries de tempo estacionárias e são chamadas de ciclos. As séries temporais econômicas e financeiras podem ser vistas como combinações desses componentes de ciclos e tendências. Entretanto, a presença ou não de fatores comuns entre duas ou mais séries temporais pode produzir um efeito tal que a combinação das séries temporais não manifeste possuir nenhuma característica individualmente. Poderia haver uma tendência comum partilhada por duas séries temporais. Se não há mais tendências numa série de tempo, então as duas séries de tempo são cointegradas. Esse tipo de análise fator comum pode ser estendido e aplicado aos ciclos comuns.
Abstract: In this paper is examined the properties of individuals time series of the prices of the coffee and cocoa in the international market, by means of owed tests, regard to stationarity and tests for unit roots. The distinction between longrun and short-run characteristics in time series has attracted much attention in the last decades. Long-run characteristics in economic and financial date are usually associated with non-stationarity time series and called trends, whereas short-run fluctuations are stationary time series and are called cycles. Economic and financial time series can be viewed as combinations of these components of trend and cycles. Moreover, the existence of common factors among two or more time series may have such that the combination of these time series demonstrates no features which the individual time series possess. There could be a common trend shared by two time series. If there is no further trend which exists in only one time series, then it is that these two time series are cointegrated. This kind of common factor analysis can be extended and applied to stationary time series as well, leading to idea of common cycles.
Keywords: Econometria
Correção de erro
Raiz unitária
Cointegração
ISSN: 2179-7536
1516-6481
Appears in Collections:Artigos Científicos - NAEA
Artigos Científicos - FACECO/ICSA

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